Sophie Frehse

Die Unternehmensnachfolge ist ein zentrales Thema für KMU in der Schweiz: Im April 2023 waren mehr als 93.000 Schweizer KMU  auf der Suche nach einer geeigneten Unternehmensnachfolge. Eine nicht geregelte Übergabe kann schnell existenzielle Folgen haben – für den Betrieb, die Mitarbeitenden, die Kundschaft und nicht zuletzt die Inhaberschaft selbst.

Besonders in einem Umfeld, in dem der Fachkräftemangel und die Komplexität regulatorischer Anforderungen zunehmen, ist es entscheidend, die Nachfolgeplanung rechtzeitig und professionell anzugehen. Die Unternehmensnachfolge gilt als Königsdisziplin – sie erfordert ein Zusammenspiel verschiedenster Kompetenzen: Rechtliche, psychologische, personelle, steuerliche und finanzielle Aspekte müssen ebenso berücksichtigt werden wie emotionale Faktoren. Dieser Artikel zeigt, worauf es bei der Nachfolgeregelung ankommt und was KMU beachten sollten.

Eine Unternehmensnachfolge ist kein Punkt auf der Agenda, den man kurzfristig abhaken kann – sie ist ein Prozess, der oft mehrere Jahre andauert. Nur wer frühzeitig beginnt, hat ausreichend Zeit für eine strukturierte Planung, sorgfältige Auswahl der Nachfolgeperson und die Sicherstellung einer nachhaltigen Übergabe. Ein zeitlicher Puffer gibt allen Beteiligten die Möglichkeit, wohlüberlegte Entscheidungen zu treffen. Nicht alle Faktoren liegen dabei in der Hand der aktuellen Inhaberschaft, etwa dann, wenn Kapitalgeber:innen eingebunden sind oder mehrere Interessent:innen für die Nachfolge infrage kommen. Zudem können notwendige Anpassungen in der Unternehmensstruktur oder der Bilanz zusätzlichen Zeitbedarf verursachen.

Eine gute Nachfolgeplanung ist nicht nur ein Zeichen von unternehmerischer Weitsicht, sondern schützt auch den Wert der Firma, gerade bei familieninternen Übergaben und Management-Buy-outs.

Insbesondere bei kleineren und mittleren Unternehmen hängt der Erfolg oft stark von der Inhaberschaft selbst ab, da bei ihnen viele Fäden zusammenlaufen. Hier spricht man von stark personenbezogenen Unternehmen. Besonders in Dienstleistungsunternehmen, in denen Erfahrung und Vertrauen ausschlaggebend sind, wird das Gelingen einer Nachfolgeregelung massgeblich davon beeinflusst, ob Wissen und Kompetenzen erfolgreich an die Nachfolgerin oder den Nachfolger weitergegeben werden können.

In diesen Fällen ist die Fähigkeit, das Unternehmen fortzuführen, oft wichtiger für die Wahl der Nachfolgeperson als die finanziellen Vorstellungen der bisherigen Eigentümer:innen. Eine gemeinsame Einführungs- und Übergabephase ist daher nicht nur sinnvoll, sondern meist unverzichtbar – vorausgesetzt, Zeitplan und Persönlichkeiten der Beteiligten lassen dies zu.

Dabei stehen beide Seiten vor besonderen Herausforderungen: Die übergebende Generation muss bereit sein, neue Ideen zuzulassen, damit die Nachfolger:innen eigene Erfahrungen sammeln können. Gleichzeitig sind die Nachfolger:innen gefordert, mit den bestehenden Strukturen respektvoll umzugehen, solange sie noch nicht alleinige Eigentümer:innen sind und sich ein umfassendes Bild ihres künftigen Verantwortungsbereichs machen. Genau an diesem Balanceakt scheitern jedoch viele Nachfolgeprojekte.

Die Regelung der Unternehmensnachfolge ist komplex, sie berührt emotionale, finanzielle, rechtliche und strategische Aspekte zugleich. Gerade deshalb tauchen in der Praxis immer wieder Stolpersteine auf, die eine Übergabe erschweren können.

Für viele Unternehmende ist die eigene Firma weit mehr als ein Arbeitsplatz, sie ist ein Lebenswerk. Die Unternehmensnachfolge bedeutet daher auch, dieses Lebenswerk loszulassen.  Eine bewusste Vorbereitung auf die Zeit danach ist wichtig, um nicht in ein Vakuum aus Zeit und Wertgefühl fallen.

Auch das soziale Umfeld verändert sich, denn Geschäftsfreund:innen sind in erster Linie „Freund:innen des Geschäfts“. Nicht selten führt dieser Umstand dazu, dass Unternehmer:innen Entscheidungen hinauszögern, die Nachfolge aufschieben oder sie gar blockieren – bewusst oder unbewusst. Genau hier beginnt die wohl wichtigste, zugleich aber auch herausforderndste Aufgabe der externen Projektleitung. Neben fachlicher Erfahrung braucht es vor allem Vertrauen und Einfühlungsvermögen, um Zugang zu den persönlichen Befindlichkeiten der Beteiligten zu finden und den Prozess erfolgreich zu gestalten.

Zeitdruck ist ein schlechter Begleiter in Nachfolgeprojekten. Oft stehen dann nicht mehr alle Optionen zur Verfügung, oder man muss sich letztlich mit einer Lösung zufriedengeben, die für die Beteiligten nicht optimal ist. Umstrukturierungen mit steuerlichen Auswirkungen, Vermögensumschichtungen oder die Planung des Ruhestands können mehrere Jahre in Anspruch nehmen.

Die Erfahrung zeigt zudem, dass eine Nachfolge häufig mehrere Anläufe benötigt – sei es, weil die Finanzierung scheitert oder weil menschliche wie fachliche Qualitäten nicht ausreichen. Deshalb empfehlen wir, stets auch einen Plan B vorzubereiten. Dieser verschafft nicht nur Zeit, falls Plan A scheitert, sondern stärkt auch die Verhandlungsposition der Verkäuferschaft, da das Bewusstsein für Alternativen gegeben ist. Nur wer frühzeitig mit der Nachfolgeplanung beginnt, hat die Möglichkeit, Optionen sorgfältig zu prüfen, potenzielle Nachfolger:innen aufzubauen und steuerliche Vorteile optimal zu nutzen.

Steuerliche, finanzielle und rechtliche Themen stellen den sogenannte Fleissteil der Unternehmensnachfolge dar. Sie folgen rationalen Argumenten und Gegebenheiten und gehören deshalb zum Rüstzeug in der Nachfolgeberatung. Nicht selten sind bei der Verhandlungslösung auch kreative Ansätze hilfreich, bzw. das sogenannte „Out-of-the-box-Denken“. Hierbei ist die Erfahrung der Treuhandperson Grundlage für eine passende Lösung – oder eben den „Massanzug“. Eine erfahrene Treuhandperson sichert die Nachfolge ab und verhindert spätere Streitigkeiten oder steuerliche Überraschungen.

Viele KMU-Nachfolger:innen verfügen nicht über die Mittel für eine vollständige Kaufpreiszahlung. Alternativen wie Ratenzahlungen, Earn-out-Modelle oder Mischformen mit Beteiligungen schaffen Spielraum, erfordern aber rechtssichere Verträge. Im KMU-Umfeld ist die Finanzierung selten alleinige Sache der Käuferschaft. Sind Fremdkapitalgeber:innen im Spiel, braucht es Finanzzahlen und Businesspläne, die selten in geeigneter Form zur Verfügung stehen. In der Evaluationsphase ist somit die Verkäuferschaft gefordert, zumindest die Grundlagen für diese Planrechnungen zu liefern.

Mit der Aktien- und Schlüsselübergabe sind die wenigsten Nachfolgeprojekte abgeschlossen und das ist in der Regel in beiderseitigem Interesse. Ein Unternehmen lebt von Beziehungen, Wissen und Kultur. Der schrittweise Know-how-Transfer über Monate hinweg ist unerlässlich für eine gelungene Nachfolge. Idealerweise begleiten die Altinhaber:innen diesen Prozess aktiv, ohne sich dabei zu lange einzumischen. Die Zeit der Nachfolger:innen zur Einarbeitung kann und soll die Verkäuferschaft nutzen, um sich auf das Leben nach dem Unternehmertum vorzubereiten.

Was Inhaber Stefan Heini jahrelang für andere plante, setzten er und seine Frau Monika Mattmann 2024 für ihr eigenes Unternehmen um: Die Nachfolge der Heimatt Gruppe. Mit Irène Furrer, Silvan Lattion und Mario Heini, Sohn von Stefan, konnte ein starkes Führungsteam aufgebaut werden, das Unternehmenswerte teilt und die Heimatt Gruppe mit Weitblick weiterführt. Die Übergabe erfolgt schrittweise bis Anfang 2027.

• Frühzeitig starten: Idealerweise 5–10 Jahre im Voraus.
• Professionelle Begleitung einholen: Treuhandunternehmen, Jurist:innen und Nachfolge-Coaches bringen Perspektive und Erfahrung ein.
• Klar kommunizieren: Intern und extern – denn Unsicherheit kann Vertrauen reduzieren.
• Kultur und Werte sichern: Eine gute Nachfolge bewahrt nicht nur Zahlen, sondern auch das Herz des Unternehmens.
• Einen Plan B erarbeiten: Nicht immer funktioniert jene Lösung, die auf den ersten Blick eindeutig scheint. Offene Optionen – etwa ein externer Verkauf – erhöhen die Flexibilität.
• Schnellschüsse vermeiden: Wer unter Druck verkauft, macht Fehler und verschenkt häufig Potenzial und Geld.

Die Unternehmensnachfolge ist weit mehr als ein formaler Akt. Sie ist ein strategischer, emotionaler und rechtlicher Prozess, der gut begleitet werden muss. Ob Sie Ihre Firma verkaufen, eine Firma kaufen, eine Nachfolge suchen oder selbst Unternehmer:in werden wollen – frühzeitige Planung und professionelle Unterstützung machen den Unterschied.

Wir von der Heimatt Gruppe stehen Unternehmer:innen als erfahrene Partner zur Seite – diskret, engagiert und auf Augenhöhe. Nebst zahlreichen erfolgreich abgeschlossenen Nachfolgeprojekten, können wir aus den eigenen Projekten beide Seiten sehr gut repräsentieren.